ASML 新增訂單大幅提高，預(yù)計2022 年收入同比增長20%：ASML 發(fā)布最新財報，2021 年第四季度公司實現(xiàn)營收50 億歐元，同比增長17.21%，環(huán)比增長-4.86%，此前指引為49 億~52 億歐元，2021 年全年營收186 億歐元，增長33.14%。在訂單方面，2021Q4 新增訂單金額71億歐元，同比增長66.35%，環(huán)比增長14.10%，2021 年全年新增訂單 262億歐元，同比增長超過 2 倍。展望2022 年，ASML 預(yù)計2022 年第一季度營收約為33 億~35 億歐元，同比增長-24.38%~-19.8%，環(huán)比增長-33.81%~-29.8%，營收下降的主要原因在于快速發(fā)貨的策略，導(dǎo)致一季度預(yù)期營收中有20 億歐元會遞延至后續(xù)季度。公司預(yù)計2022 年收入同比增長約20%，考慮到公司還計劃在今年年底快速發(fā)貨，收入將轉(zhuǎn)移到2023 ？，如果將這些延遲收入加上，那么出貨價值的增長將是25%左右。
CINNO 預(yù)測2025 年全球折疊屏智能手機銷量有望超5700 萬部，CAGR 達66%。隨著消費者對于更大手機屏幕的需求與單手操作的便捷性及便攜性的矛盾逐漸凸顯，折疊屏逐漸成為智能手機發(fā)展的新趨勢。CINNO Research 預(yù)測，2022 年全球市場折疊屏手機銷量有望達到1569 萬部，同比增長107%，2025 年全球市場折疊屏智能手機銷量有望達到5740 萬部，CAGR 高達66%。CINNO Research 認為，未來折疊屏智能手機機型或?qū)⒁载Q折為主，價格下探至5000-8000 元檔位，面向中高端市場，而橫折則定位高端商務(wù)市場，定價萬元左右。在市場格局方面，三星未來仍將占據(jù)折疊屏市場主導(dǎo)地位，市場份額預(yù)估超七成。
意法半導(dǎo)體計劃2024 年量產(chǎn)8 寸SiC 晶圓，國內(nèi)外多個GaN 項目落地投產(chǎn)。近日，意法半導(dǎo)體在接受第三代半導(dǎo)體風向?qū)ＴL時，透露其已成功試制出首批8 寸SiC 晶圓片，計劃2024 年量產(chǎn)并實現(xiàn)40%自主供應(yīng)，預(yù)計到2024 年SiC 營收將達10 億美元(約64 億人民幣)。在GaN 領(lǐng)域，瑞典Epinovatech 公司計劃于2022 年量產(chǎn)8 英寸1200V 硅基氮化鎵外延片；溫州芯生代科技有限公司發(fā)起的“第三代化合物半導(dǎo)體材料氮化鎵外延片產(chǎn)業(yè)化”項目已完成6 英寸硅基氮化鎵外延片試產(chǎn)，計劃在2024 年前達產(chǎn)，達產(chǎn)后年產(chǎn)能預(yù)計為10 萬片；雅創(chuàng)電子公告稱其將以1.17 億元收購怡海能達55%的股權(quán)，后者GaN 功率器件已處于與終端客戶對接洽談階段，二者將共建氮化鎵項目。
上游原材料價格松動，PCB 板塊業(yè)績普遍向好：據(jù)wind 數(shù)據(jù)，截止 1 月23 日LME 銅價現(xiàn)貨結(jié)算價9970 美元/噸，與2021 年價格最高點10,652 美元/噸降幅6.8%，自2021 年10 月21 日以來銅價在9700 美元/噸價格中樞左右上下震蕩，華東市場環(huán)氧樹脂1 月21 日28,000 元/噸，與2021 年價格最高點40150 元/噸降幅43.39%。上游原材料價格松動，下游電動車銷量超預(yù)期及汽車智能化滲透率提升，汽車板塊對PCB 需求增量明顯，半導(dǎo)體景氣度向上，IC 載板訂單飽滿，PCB 板塊公司業(yè)績有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。
